Tính hạn mức tín dụng trong trường hợp vốn lưu động ròng âm???

[thuy208]

1- Mình có một bài toán tính hạn mức tín dụng, nhưng khi tính vốn lưu động ròng ra kết quả âm. Như vậy lúc tính hạn mức tín dụng theo công thức:

HMTD = Nhu cầu vốn - vốn lưu động ròng - các khoản tài trợ khác

Thì phần vốn lưu động ròng mà bị âm sẽ chuyển thành dấu (+), nghĩa là cộng thêm vào hạn mức tín dụng có phải không vậy?

2- Mình có một bài toán như sau, mọi người làm giúp nhé:

Một doanh nghiệp lập KH kinh doanh có giá trị sản lượng 200 tỷ, dự kiến doanh thu đạt 70% sản lượng. Vốn Chủ SH 30 tỷ, lợi nhuận chưa phân phối 4 tỷ, giá trị TSCĐ của DN là 17 tỷ, trong đó TSCĐ vô hình là 3 tỷ. ĐT tài chính dài hạn là 5 tỷ, nợ DH 8 tỷ. Vốn chiếm dụng của DN là 15% doanh thu, KHCB TSCĐ là 15%. Thuế các loại 5% doanh thu, lợi nhuận 5% doanh thu. Vòng quay VLĐ 2 vòng
Tính vốn lưu động tự có và hạn mức TD.

Mình thắc mắc một chút về lợi nhuận chưa phân phối 4 tỷ. Giá trị này được coi là nguồn tài trợ khác cho dự án, được trừ đi khi tính hạn mức hay được tính vào vốn CSH khi tính vốn lưu động tự có?

Mọi người giúp mình với nhé. Cảm ơn nhiều!

 

[night_stars]

Chào bạn thuy208.Khi tính hạn mức tín dụng chúng ta có nhiều cách tính khác nhau nhưng đều có "Vốn CSH tham gia theo tỷ lệ % tối thiểu". Bạn thử giải bài tập này theo 3 cách:
+ Vốn CSH tham gia chiếm tỷ lệ % trên chênh lệch giữa TSLĐ và nợ ngắn hạn phi NH
+ Vốn CSH tham gia theo tỷ lệ trên tổng giá trị TSLĐ
+ Vốn CSH tham gia theo tỷ lệ tối thiểu trên giá trị TSLĐ và khoản NH cho vay dài hạn để tài trợ cho VLĐ thường xuyên của doanh nghiệp.
*** Nếu tính bằng 3 cách ,chắc chắn có 1 đáp án là số (+),chúng ta nhận kết quả này.Chính vì thế có bài tập hỏi chúng ta là: Ngân hàng sẽ áp dụng phương pháp tính HMTD nào để cấp cho doanh nghiệp.

 

[phuong1604]

@ Thuy208

Công thức

HMTD = Nhu cầu vốn - vốn lưu động ròng - các khoản tài trợ khác

mà bạn đưa ra, bạn đã rút gọn quá mức từ công thức gốc. Bạn coi lại công thức gốc và cách tính hạn mức tín dụng (nhu cầu vay vốn ngắn hạn) theo link dưới đây.
Với công thức gốc, chỉ cần đưa thông số ở bài tập của bạn vào, roẹt roẹt cái là ra kết quả.
http://giaiphapexcel.com/forum/showthread.php?t=16010

(bạn chú ý đọc kỹ bài của anh Ca_dafi nhé)

Mình thắc mắc một chút về lợi nhuận chưa phân phối 4 tỷ. Giá trị này được coi là nguồn tài trợ khác cho dự án, được trừ đi khi tính hạn mức hay được tính vào vốn CSH khi tính vốn lưu động tự có?

Lợi nhuận chưa phân phối là vấn đề phức tạp, là nhược điểm khi tính hạn mức tín dụng theo công thức của bạn (Bạn đọc kỹ link trên sẽ rõ). Tuy nhiên, để đơn giản bạn coi là VCSH khi tính toán nhé ! (Theo cách tính hạn mức của bạn thì không cần quan tâm đến vấn đề này)

 

[thuy208]

@ Thuy208

Công thức mà bạn đưa ra, bạn đã rút gọn quá mức từ công thức gốc. Bạn coi lại công thức gốc và cách tính hạn mức tín dụng (nhu cầu vay vốn ngắn hạn) theo link dưới đây.
Với công thức gốc, chỉ cần đưa thông số ở bài tập của bạn vào, roẹt roẹt cái là ra kết quả.
http://giaiphapexcel.com/forum/showthread.php?t=16010

(bạn chú ý đọc kỹ bài của anh Ca_dafi nhé)



Lợi nhuận chưa phân phối là vấn đề phức tạp, là nhược điểm khi tính hạn mức tín dụng theo công thức của bạn (Bạn đọc kỹ link trên sẽ rõ). Tuy nhiên, để đơn giản bạn coi là VCSH khi tính toán nhé ! (Theo cách tính hạn mức của bạn thì không cần quan tâm đến vấn đề này)

Đây là một bài tập trong đề thi của 1 Ngân hàng, nhưng sau khi làm xong mọi người ra đáp số khác nhau. Với cách tính coi lợi nhuận chưa phân phối 4 tỷ không trong vốn CSH 30 tỷ thì mọi người tính ra VLĐ ròng và HMTD là 16 tỷ, coi lợi nhuân chưa phân phối 4 tỷ là nguồn tài trợ cho DN

Vốn LĐR = 30 + 8 - 17 - 5 = 16 tỷ

HMTD = ( 200-0.15*14- 0.05*140-0.05*140)/2 - 16 - 0.15 * 140 - 4 ( lợi nhuận chưa phân phối ) = 51 tỷ

Mình muốn hỏi mình làm như này có đúng không vậy. Thanks!

 

[phuong1604]

1. VLĐ ròng = Nguồn vốn dài hạn - Tài sản dài hạn
= Vốn chủ sở hữu + Lợi nhuận để lại + Vay dài hạn - Tài sản dài hạn
= 30 + 4 + 8 - 17 (TSCD HH) - 3 (TSCD VH) - 5 (DTTC DH)

2. HMTD

Hạn mức tín dụng = Chi phí sản xuất cần thiết trong năm KH /Vòng quay vốn lưu động - Vốn tự có (VLDr) - Huy động khác (Chiếm dụng)

Chi phí sản xuất cần thiết trong năm KH = Giá trị sản lượng - Khấu hao cơ bản - Thuế - Lợi nhuận dự kiến

Chắc bạn đã biết bị nhầm ở đâu rồi chứ gì ?

 

[thuy208]

ukê, thanks bạn nhiều như vậy là lợi nhuận để lại đưa vào phần vốn csh của DN. Mà TSCĐ HH là 14 thôi.
Mình học ngành khác, bây giờ mới tìm hiểu về NH nên còn nhiều thắc mắc lắm..hiz.
Bài toán mà mình tính ra VLĐ ròng bị âm ý, mình up lên đây nhé, mọi người bày cách cho mình với.

Mình muốn hỏi đề bài cho là toàn bộ Khấu hao cơ bản dùng để trả nợ vay dài hạn thì có ý nghĩa gì khi tính HMTD không? Mình không up file lên forum được nên mọi người download bài tập ở đây vậy nhé. Thanks

http://www.yousendit.com/download/MnFqTGs5UnFsamVGa1E9PQ

 

[thuy208]

1. VLĐ ròng = Nguồn vốn dài hạn - Tài sản dài hạn
= Vốn chủ sở hữu + Lợi nhuận để lại + Vay dài hạn - Tài sản dài hạn
= 30 + 4 + 8 - 17 (TSCD HH) - 3 (TSCD VH) - 5 (DTTC DH)

2. HMTD

Hạn mức tín dụng = Chi phí sản xuất cần thiết trong năm KH /Vòng quay vốn lưu động - Vốn tự có (30+4) - Huy động khác (Chiếm dụng)

Chi phí sản xuất cần thiết trong năm KH = Giá trị sản lượng - Khấu hao cơ bản - Thuế - Lợi nhuận dự kiến

Chắc bạn đã biết bị nhầm ở đâu rồi chứ gì ?

Mà theo như mình học thì phần vốn tự có trong khi tính HMTD ở đây là phải trừ đi VLĐ ròng ( vốn tự có tham gia vào vốn lưu động ) chứ không phải trừ đi vốn CSH ( 30 tỷ ) như bạn làm.

 

[phuong1604]

Đúng rồi. Tôi lộn đề bài. Không để ý chữ trong đó. Cứ nghĩ Vay dài hạn = Tài sản dài hạn.
Vốn tự có (Tính HMTD) = VLDr = Vốn chủ sở hữu + Vay dài hạn - Tài sản dài hạn

Thân ;